Cosa significa Broker ECN e quali sono i migliori?

Scegliere il broker migliore è essenziale per qualsiasi investitore di ogni livello. In questo contesto, i Broker ECN (Electronic Communication Network) emergono come una scelta sempre più popolare per coloro che cercano una maggiore trasparenza, esecuzione rapida degli ordini e tariffe competitive.

Ma cosa vuol dire broker ECN e quali sono i migliori? Scopriamolo in questa breve guida.

Cosa significa Broker ECN?

Il termine ECN sta per Electronic Communication Network (rete di comunicazione elettronica) e rappresenta un sistema elettronico immediato per l’acquisto e la vendita di assets finanziari.

Un broker ECN è quindi un intermediario di borsa che fornisce ai propri clienti un accesso diretto ai mercati evitando terze parti.

Il principio di base del sistema ECN è che l’ordine (negoziazione) del cliente va direttamente al mercato, poiché il broker in questo caso non funge da controparte.

Un broker ECN, rispetto al broker tradizionale, presenta le quotazioni di prezzo ai clienti in modo diretto, consentendo ai trader di ottenere spread bid/ask minimi e quindi di effettuare compravendite a prezzi estremamente competitivi.

A quale categoria appartiene?

Come già sappiamo i broker sono classificati in due macro categorie: broker Dealing Desk e Non-Dealing Desk:

• I broker DD agiscono da intermediari diretti tra i trader e il mercato e operano un intervento sui prezzi di mercato.
• I broker NDD, al contrario, non fungono da controparte per le transazioni dei clienti e non operano quindi nessun tipo di intervento sui prezzi.

Invece broker ECN appartengono alla categoria Non-Dealing Desk e per tale ragione il flusso degli ordini non viene quindi inoltrato ai market maker.

Vantaggi di un ECN rispetto ad un broker normale

Uno dei principali vantaggi dei Broker ECN è la trasparenza. Poiché gli ordini vengono eseguiti direttamente a mercato, i trader hanno accesso diretto ai prezzi e al book degli ordini, consentendo loro di vedere esattamente cosa sta accadendo nel mercato in tempo reale.

Un altro enorme vantaggio è l’accesso a prezzi decisamente più competitivi rispetto ad un broker DD, poiché non ci sono spread o sono comunque molto bassi.

La velocità di esecuzione degli ordini è decisamente più elevata perché non ci sono terze parti che influiscono sulle transazioni.

Infine le restrizioni sull’immissione degli ordini pendenti sono minime; il sistema ECN consente infatti di piazzare ordini pendenti il ​​più vicino possibile al prezzo di mercato.

Svantaggi di un ECN rispetto ad un broker normale

Siccome i brokers ECN guadagnano sulle transazioni, molto spesso essi impostano un deposito minimo piuttosto elevato oltre che dei requisiti piuttosto stringenti per l’apertura del conto.

Mentre gli spread sono molto bassi, le commissioni applicate possono essere invece anche molto elevate.

Come funziona il sistema ECN?

Il sistema di comunicazione elettronica è una rete che collega direttamente i trader ai fornitori di liquidità dei mercati come il Nasdaq, Deutsche Bank, JPMorgan, ecc…

I fornitori di liquidità inviano al sistema ECN i loro prezzi bid e ask di ogni asset finanziario.

Il sistema ECN viene poi interrogato dal broker che prende le quotazioni dal server e le invia senza effettuare nessuna modifica ai propri terminali di trading.

Quando il cliente effettua una transazione invia la richiesta direttamente al server ECN.

Come guadagnano i Brokers ECN?

Visto che gli spread sono ridotti al minimo, si guadagna sostanzialmente attraverso commissioni che sono addebitate per ogni transazione effettuata dai clienti.

Queste commissioni possono essere fisse o basate sul volume di trading. Le commissioni di trading possono variare a seconda dello strumento finanziario negoziato e delle dimensioni dell’operazione.

Broker ECN vs STP: qual è la differenza?

I Broker ECN e STP (Straight Through Processing) sono sostanzialmente i leader nel mondo del trading e sono entrambi tipi di broker che offrono esecuzione diretta degli ordini sul mercato senza l’interferenza di un Dealing Desk.

La differenza principale fra i due tipi di broker è sulla modalità di esecuzione, mentre altre discrepanze potrebbero risiedere sulle commissioni applicate, oppure sulla dimensione minima dei lotti e del deposito.

Relativamente al modello di esecuzione il broker ECN manda gli ordini dei clienti direttamente a una rete di partecipanti al mercato, mentre il broker STP manda gli ordini direttamente ai fornitori di liquidità esterni.

I broker STP forniscono per questo una maggiore velocità di esecuzione, anche se non è detto che tali ordini vengano poi eseguiti al miglior prezzo disponibile sul mercato.

I migliori brokers ECN

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Questo broker offre un’ampia gamma di prodotti e un servizio clienti dedicato, al fine di fornire un’esperienza di trading completa e innovativa.

Un team di esperti con un approccio trasparente ed efficace rende Key To Trading un partner affidabile, sia per gli investitori professionali, che per quelli privati.

I Brokers ECN italiani

Il Broker KeyToTrading è stato fondato a Londra da trader italiani e vanta un servizio di assistenza clienti in lingua italiana sempre disponibile.

Ricorda comunque sempre di fare una ricerca dettagliata prima di scegliere un broker, controllando la regolamentazione, i costi, la qualità dell’esecuzione degli ordini e il livello di servizio clienti offerto.