Il punto sui mercati finanziari: mercoledì 16 ottobre

Indici Azionari USA

• Dow Jones Industrial Average: -0,75%
• Nasdaq 100: -1,37%
• S&P 500: -0,76%, con 6 dei 11 settori dell’S&P 500 in calo.

Martedì, il settore dei semiconduttori è stato sotto i riflettori dopo la pubblicazione dei risultati del terzo trimestre di ASML. Nonostante l’azienda abbia superato le previsioni per quanto riguarda utili netti e ricavi, le prenotazioni sono risultate inferiori alle attese, e le previsioni di vendite nette per il 2025 si sono rivelate sotto il consenso degli analisti.

Il CEO di ASML, Peter Wennink, ha riconosciuto il potenziale del mercato dell’intelligenza artificiale (AI), ma ha anche sottolineato che altri segmenti stanno affrontando un recupero più lento, una tendenza che potrebbe proseguire fino al 2025. Questo atteggiamento più prudente è stato confermato da analisti del settore, come quelli di Oppenheimer, che hanno evidenziato la solidità delle prospettive per le aziende legate all’AI, in contrasto con la domanda debole in altri settori. Questo trend si riflette anche nell’indice SOX dei semiconduttori, che ha sottoperformato rispetto al settore tecnologico e al mercato in generale nel mese corrente.

Inoltre, notizie di Bloomberg indicano che le autorità statunitensi stanno valutando l’eventualità di nuove restrizioni sulle esportazioni di chip AI verso alcuni paesi, in particolare in Medio Oriente, aumentando così la pressione sul settore dei semiconduttori.

Le azioni di ASML sono scese del 16% nelle contrattazioni ad Amsterdam, trascinando al ribasso anche altri grandi produttori di chip come Nvidia, Intel, Advanced Micro Devices e Broadcom, che hanno registrato tutti perdite significative.

Questi sviluppi hanno pesato sul Nasdaq Composite, che ha chiuso in ribasso dell’1%. Il Dow Jones Industrial Average, dopo aver raggiunto un massimo storico lunedì, è calato di circa 325 punti.

Notizie Aziendali

• Johnson & Johnson ha superato le aspettative del terzo trimestre, grazie alle forti vendite del farmaco oncologico Darzalex, facendo salire le sue azioni dell’1,5%.
• Charles Schwab ha riportato utili per azione superiori alle previsioni degli analisti, mostrando progressi nella riduzione del debito, segno che l’azienda sta superando le turbolenze finanziarie affrontate l’anno scorso.
• Walgreens Boots Alliance ha annunciato la chiusura del 14% dei suoi negozi negli Stati Uniti come parte di una strategia di riduzione dei costi in risposta al calo dei consumi. Nonostante ciò, le azioni dell’azienda sono balzate del 16% dopo la presentazione dei dettagli del suo piano di ristrutturazione.

Questa settimana, 41 aziende dell’S&P 500 dovrebbero pubblicare i risultati trimestrali.

Miglior Settore dell’S&P 500

• Immobiliare: +1,23%, con SBA Communications +3,96%, American Tower +3,49% e Kimco Realty +2,61%.

Peggior Settore dell’S&P 500

• Energia: -3,04%, con APA -6,93%, Diamondback Energy -5,73% e Valero Energy -4,62%.

Titoli a Grande Capitalizzazione

• Alphabet +0,33%, Amazon +0,08%, Apple +1,10%, Meta Platforms -0,70%, Microsoft -0,10%, Nvidia -4,69%, Tesla +0,19%.

Indici Azionari Europei

• CAC 40: -1,05%
• DAX: -0,11%
• FTSE 100: -0,52%

Secondo i dati di LSEG I/B/E/S, gli utili del terzo trimestre dovrebbero crescere del 3,7% rispetto al terzo trimestre del 2023. Escludendo il settore energetico, la crescita degli utili è prevista all’8,1%. I ricavi del terzo trimestre dovrebbero diminuire del 2,1% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente, ma escludendo il settore energetico, si prevede un aumento dello 0,5%.

Nella settimana del 21 ottobre, si prevede che 89 aziende pubblicheranno i risultati trimestrali.

Rapporti sugli Utili Aziendali (15 ottobre)

• Bank of America ha registrato un aumento dello 0,7% dei ricavi trimestrali, raggiungendo 25,49 miliardi di dollari rispetto ai 25,30 miliardi previsti. L’utile per azione diluito è stato di 0,81 dollari contro una previsione di 0,77 dollari. Brian Moynihan, CEO, ha dichiarato che l’azienda ha ottenuto solidi risultati grazie all’aumento dei prestiti e alla crescita dei depositi.
• Goldman Sachs ha riportato un aumento del 7% dei ricavi, raggiungendo 12,70 miliardi di dollari, superando la stima di 11,80 miliardi. L’utile per azione è stato di 8,40 dollari, ben al di sopra dei 6,89 dollari previsti. Il CEO David Solomon ha sottolineato che la performance dimostra la forza della società in un contesto operativo in miglioramento.
• UnitedHealth ha riportato un aumento del 9% dei ricavi, raggiungendo 100,82 miliardi di dollari rispetto ai 99,14 miliardi previsti. L’utile per azione rettificato è stato di 7,15 dollari contro i 7,01 dollari attesi.

Materie Prime

• Oro spot: +0,46% a 2.661,81 dollari l’oncia.
• Argento spot: +0,73% a 31,48 dollari l’oncia.
• Petrolio WTI: -1,47% a 70,97 dollari al barile.
• Brent Crude: -0,72% a 74,65 dollari al barile.

Martedì, i prezzi dell’oro sono leggermente aumentati, grazie al calo dei rendimenti dei Treasury. L’oro spot è salito dello 0,46%, attestandosi a 2.661,81 dollari l’oncia.

I prezzi del petrolio, invece, hanno registrato un calo, raggiungendo il livello più basso delle ultime due settimane. Questo declino è stato causato da una prospettiva di domanda globale più debole e da notizie secondo cui Israele non colpirà infrastrutture petrolifere iraniane, riducendo i timori di interruzioni dell’offerta nella regione.

Inoltre, sia l’OPEC che l’Agenzia Internazionale dell’Energia (IEA) hanno rivisto al ribasso le loro previsioni di crescita della domanda di petrolio per il 2024, attribuendo gran parte della revisione a un rallentamento dell’economia cinese.

Valute

• EUR: -0,17% a 1,0889 dollari.
• GBP: +0,02% a 1,3065 dollari.
• Bitcoin: +0,94% a 66.737,00 dollari.
• Ethereum: -1,54% a 2.593,67 dollari.

Il dollaro statunitense ha continuato a rafforzarsi contro la maggior parte delle principali valute, raggiungendo il suo massimo da oltre due mesi. Questo aumento è stato alimentato dalle aspettative di una serie di moderati tagli ai tassi di interesse da parte della Fed nel prossimo anno e mezzo.

Il calo iniziale del dollaro durante le sessioni di trading europee e statunitensi è stato dovuto in parte alla diminuzione dell’avversione al rischio dopo che è emerso che Israele non avrebbe colpito obiettivi petroliferi iraniani.

Titoli di Stato

• Titoli di Stato USA a 10 anni: -6,8 punti base a 4,037%.
• Bund tedeschi a 10 anni: -5,3 punti base a 2,228%.
• Gilt britannici a 10 anni: -7,3 punti base a 4,169%.

Martedì, i rendimenti dei Treasury statunitensi sono scesi, invertendo la recente tendenza rialzista. Questo calo