Azioni AI: questa società è migliore di NVIDIA

Quando si pensa all’intelligenza artificiale (IA) e agli investimenti, il primo nome che viene in mente è spesso NVIDIA, il colosso dei chip. Tuttavia, un’altra azienda sta facendo parlare di sé con un rialzo straordinario: Palantir Technologies.

Con un impressionante incremento del 288% da inizio anno, Palantir ha battuto nettamente NVIDIA sotto questo punto di vista che al momento vede un rialzo del +188%.

Ma Palantir può davvero essere considerata un investimento migliore rispetto a NVIDIA? Approfondiamo.

Il boom dell’IA spinge Palantir verso l’alto

Il mercato dell’intelligenza artificiale sta crescendo a ritmi vertiginosi. Secondo un rapporto di Bain & Co., il settore potrebbe passare da un valore di 185 miliardi di dollari nel 2022 a una cifra compresa tra 780 e 990 miliardi entro il 2027, con tassi di crescita annui che oscillano tra il 40% e il 55%. Questa tendenza sta portando beneficio ad aziende come Palantir, che operano nel cuore delle applicazioni AI.

Specializzata nell’analisi dei big data, Palantir utilizza l’IA per aiutare governi e aziende a interpretare enormi quantità di informazioni, individuare tendenze e prevenire problemi come le frodi. I suoi strumenti, alimentati da modelli linguistici avanzati, si rivelano particolarmente efficaci in contesti critici come missioni militari o di sicurezza pubblica.

Nel 2023, Palantir ha registrato un fatturato di 2,23 miliardi di dollari. Sebbene le proiezioni dell’azienda per il 2024 prevedano ricavi tra 2,8 e 2,9 miliardi (+26%), le parti del business legate specificamente all’IA generativa stanno crescendo più velocemente, suggerendo un potenziale acceleramento nei prossimi anni.

Il contesto geopolitico gioca a favore?

Un fattore che ha contribuito al recente aumento della capitalizzazione di mercato di Palantir (che ora supera i 140 miliardi di dollari) è stato il risultato delle elezioni presidenziali negli Stati Uniti.

Gli investitori sono convinti che il ritorno di Donald Trump alla Casa Bianca possa portare a un aumento delle spese per la difesa e la sicurezza interna, ambiti in cui Palantir è già fortemente coinvolta.

La società è attiva in importanti teatri di conflitto, come l’Ucraina, dove supporta le forze armate nel targeting militare, e il Medio Oriente, dove fornisce tecnologia a Israele. Tuttavia, i piani di Trump di ridurre l’impegno americano in questi conflitti sollevano dubbi sulla sostenibilità di questa narrativa.

Anche il contratto Falcon, che Palantir utilizza per assistere l’agenzia ICE nelle deportazioni, rappresenta un contributo limitato ai ricavi complessivi.

Risultati forti ma una valutazione da capogiro

Nonostante il rialzo record, Palantir non è priva di rischi. Con un rapporto prezzo/utili (P/E) a termine di 141, le azioni della società sono significativamente più costose rispetto alla media dell’indice S&P 500, rendendo il titolo vulnerabile a correzioni.

Va riconosciuto che i risultati di Palantir sono solidi: nel quarto trimestre del 2023, i ricavi sono cresciuti del 44% su base annua, raggiungendo i 499 milioni di dollari, mentre l’EBITDA rettificato è aumentato del 39%.

Nel quarto trimestre, i ricavi di Palantir sono aumentati del 44% su base annua, raggiungendo i 499 milioni di dollari, grazie alle solide prestazioni del segmento commerciale negli Stati Uniti, con un numero crescente di clienti aziendali che sfruttano le sue soluzioni di IA. L’azienda mostra anche una buona redditività, con utili rettificati prima di interessi, imposte, ammortamenti e svalutazioni (EBITDA) in crescita del 39% a 283,6 milioni di dollari.

Palantir meglio di NVIDIA?

Mentre NVIDIA rimane il leader indiscusso dell’hardware per l’IA, Palantir si distingue come uno dei migliori fornitori di soluzioni software per l’analisi dei dati e l’IA generativa. Le due aziende operano in segmenti diversi del mercato IA, ma i recenti rialzi di Palantir dimostrano che il mercato riconosce il suo potenziale.

Oltretutto la società è da poco entrata a far parte del Nasdaq e ciò potrebbe portare una maggiore rilevanza e maggiori capitali sul titolo.

Al momento un’azione di Plantir viene scambiata sui massimi storici a 66 dollari ma riteniamo possibile che il titolo possa salire ancora.