La leva finanziaria nel trading: significato e come si usa

Quando si parla di trading speculativo, molto spesso si fa riferimento a strumenti che utilizzano la leva finanziaria.

Ma cos’è nello specifico e come funziona la leva finanziaria nel trading e cosa significa fare trading con leva finanziaria?

Che cos’è la leva finanziaria nel trading

La leva finanziaria nel trading è uno strumento a disposizione degli investitori, che permette di acquistare o vendere attività finanziarie per un importo superiore al capitale realmente posseduto.

Attraverso l’utilizzo della leva finanziaria è quindi possibile muovere importanti somme di denaro sul mercato pur avendo a disposizione un capitale inferiore.

L’entità della leva è data dal rapporto tra l’ammontare delle posizioni aperte a mercato e l’ammontare del capitale investito.

Come è possibile perciò aprire posizioni per un valore maggiore rispetto al capitale posseduto?

Sostanzialmente è l’intermediario o il broker che copre la parte di capitale mancante, in base ad un margine previsto.

Leva finanziaria e margine

Ora che abbiamo visto cos’è la leva finanziaria andiamo un po’ più nel dettaglio e spieghiamo come funziona.

Per poter effettuare operazioni con la leva finanziaria i broker richiedono un margine a garanzia sul proprio conto, calcolato in maniera percentuale sul valore della posizione aperta. Non è altro che una tutela al fine di coprire le eventuali perdite.

Ogni broker richiede un margine diverso, che varia anche in base al tipo di mercato nel quale si vuole operare. Un mercato molto volatile ad esempio, richiederà un margine maggiore rispetto ad un mercato poco volatile.

Vantaggi della leva finanziaria nel trading

Il grande vantaggio della leva finanziaria trading è quello di disporre di una maggiore liquidità rispetto alla somma realmente posseduta.

Una maggiore liquidità comporta la possibilità di effettuare investimenti più alti e quindi ottenere, potenzialmente, guadagni più alti. Una liquidità più alta permette anche di poter diversificare meglio il nostro portafoglio di asset, ampliando le possibilità di investimento.

Quando si utilizza la leva finanziaria nel trading?

È possibile operare con la leva sulla maggior parte degli strumenti finanziari, come futures, indici, valute, commodities e obbligazioni.

Il trading in marginazione può essere effettuato tuttavia anche operando con strumenti di diverso tipo, come ad esempio i Contract For Difference (CFD), gli Exchange Traded Fund (ETF) e certificates.

Rischi e criticità della leva finanziaria

Se c’è la possibilità di moltiplicare i guadagni, c’è anche il rischio di moltiplicare le perdite. Quest’ultime potrebbero essere talmente rilevanti da superare anche il margine inizialmente versato, richiedendo quindi un ulteriore versamento per il mantenimento della posizione aperta a mercato.

Le probabilità di perdere completamente il proprio capitale sono quindi più elevate rispetto ad un investimento che non utilizza l’effetto leva finanziaria (effetto leverage); il rischio di compromettere il margine posseduto cresce in maniera direttamente proporzionale rispetto alla leva utilizzata.

La leva è quindi uno strumento da maneggiare con estrema cura, poiché un utilizzo scorretto può mettere in crisi anche un intero sistema finanziario.

Leva finanziaria nel trading: Esempio pratico

Per spiegare meglio cos’è la leva finanziaria proviamo a fare un esempio con dei numeri.

Ipotizziamo di avere 1.000€ da investire in azioni, commodities o altri strumenti finanziari. Qualora decidessimo di operare con una leva finanziaria di 10 a 1, la somma investita non sarà più di 1.000€ bensì di 10.000€, poiché 9000€ li prenderemo in prestito da un broker o altro soggetto intermediario.

Se il nostro investimento generasse il 20% di guadagno, avremo una somma totale di 12.000€. Di questa somma, 9.000€ andrebbero restituiti al broker e 3.000€ sarà invece il nostro montante; a fronte dell’investimento iniziale di 1.000€, il profitto netto sarebbe di 2.000€.

Ricapitolando, abbiamo investito 1.000€ e abbiamo percepito un guadagno netto di 2.000€, ossia il 200% rispetto ad un guadagno del mercato pari al 20%. Qualora avessimo optato per fare trading senza leva finanziaria, il profitto sarebbe invece stato pari a 200€.

Va sottolineato che le medesime considerazioni sopra esposte sono tuttavia valide anche qualora dovessimo registrare delle perdite. Infatti nel caso in cui l’investimento dovesse generare una minusvalenza, la stessa sarebbe amplificata della medesima percentuale rispetto all’investimento iniziale.